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基於環境、社會和/或道德準則以及金錢回報的投資--具三重考量的投資。

可持續和善盡社會責任投資(SRI),又稱為社會責任型投資,是一種特別的投資取向,投資者不單對傳統的金錢回報感興趣,還會考慮到社會公義,經濟發展,世界和平與環境保護等。

最成功的SRI基金會令投資者獲得以下的雙重回報:

  1. 金錢回報不單不會比一般投資差,很多時甚至比一般投資回報更好
  2. 社會及環境的回報遠超直接的金錢回報

所以SRI是對於我們的生活方式和世界的一項積極的經濟選擇。

總括來說,SRI可分為三種類別:

投資組合篩選 - 在單位信託基金、投資信託基金或各種投資組合中,以環境、社會及道德標準,選取有價值的股票。

基於以上篩選標準,我們可能會在組合中排除一些不能接受的股票,或積極選擇一些對環境及社會有傑出貢獻的公司,從而為可持續經濟盡一分力。

我們或會列出公司排行榜,並選擇最佳級別作為我們的投資標準,組合管理技巧詳情請參閱SRI與市場一欄。

股東參與 -投資者可以股東身份,透過對話、或施加壓力、支持負責任的管理或在週年大會上投票,來改善公司對道德、社會及環境的關注。

社群投資 -以投資或貸款方式支持某些特別活動,這種社群投資包括小型透支或循環信貸。亞洲過往亦曾發展出這類社群投資。例如孟加拉Grameen銀行,直至二零零零十一月,共曾借出三十二億美元給超過二百萬人,這些人全部均為貧窮人士及有百分之九十是婦女,但還款比率卻達百分之九十八。

社群投資者也許會追求比一般市場利率為低的金錢回報以期得到投資的社會回報。社群投資有別於直接捐款,投資者要求最少相等于原投資額的還款(供貸款)或交易(供股票)。

SRI的投資種類

SRI涉及各種不同的投資,包括財政支援新建立企業、或是一些社會活動(如Calvert Foundation),亦有投資在世界各大股票市場的投資基金,和私人及機構的理財基金,如退休金或教堂基金(如美國合一循道會的婦女支部)。在以上各種投資中,都有符合SRI理念的策略。

ASrIA­計劃在歐美SRI的成功基礎上,讓SRI在亞洲萌芽發展(參閱關於ASrIA)

你願意參與嗎?

如果你願意參與,或有認識的朋友願意參與,請與我聯絡。

SRI 互動指南

 

 

有關SRI的簡要歷史和其他資料,請參閱SRI常見問題

欲得到更詳盡的資本市場資訊,請參閱
SRI與市場

美國社會投資論壇(US Social Investment Forum) 也有提供在線SRI指南﹐講解社會責任投資的基本要義:
www.socialinvest.org

SRI讓我們可以用良心去投資的同時仍然賺錢
Chinese translation
with thanks to
Hauman Yeung

 

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