在美國,現有約二萬三千四百億美元的投資基金,最少引入下列其中一項作為他們的投資策略:篩選、股東參與及社群投資。這數字一九九九年是二萬一千六百億,現在增長了百分之八 (社會投資論壇趨勢報告2001)
在美國的投資中,每八元就有一元是SRI。 (社會投資論壇趨勢報告2001)
在美國,每十五個一百萬以上的篩選基金中,就有十一個(百分之七十三)的回報率,連續一年或三年(2001年9月30日前)期內在Morningstar 及Lipper的成績名列前茅。(社會投資論壇)
根據Morningstar報導,他們跟蹤的社會責任投資互惠基金中,百分之三十五(五十四個中的十九個)的表現達到四星及五星級,而一般互惠基金,則只有百分之三十二點五有此成績。(社會投資論壇, 2001年10月)
在美國,社會選擇互惠基金的數目由一九九九年的一百六十八個,增長到二零零一年的二百三十個(社會投資論壇, 2001年趨勢報告)
一零零零年十月,加拿大的SRI市場市值,以資產管理價值計算,達十三億一千萬美金。(社會投資組織 www.socialinvestment.ca )
二零零零年十月,澳洲的SRI市場市值是三億六千七百萬美元。 (社會投資組織 www.socialinvestment.ca)
歐洲擁有220支SRI基金。
自一九九九年十二月到二零零一年十月,英國主動引入SRI策略的基金及零售基金,從五百二十億英鎊增長到一千二百億英鎊。 (英國社會投資論壇)
現時英國的所有零售基金中,有六十個選用了SRI準則。(良心投資調查服務,2001年8月)
二零零零年,德國的SRI基金增長了三倍,從五億歐羅增長到十五億歐羅。
一九九九年,瑞士可持續發展管理基金 (Sustainable Asset Management’s (Switzerland)) 與道瓊斯指數發展出全球第一個可持續發展基金指數。
增長原因
消費者需求
公眾對環境及社會意識不斷提升同時,消費者對投資選擇要求亦會同步提升,他們更希望將錢投進與自己有共同信奉理念的基金。SRI基金的正面篩選與積極管理策略,嬴得了消費者的支持,這趨勢令SRI基金在401k退休基金中的選擇內不停增長。
積極管理
SRI基金不斷增長的另一原因,是不斷改進的管理技巧,及更有效率的調查工具(如創新的環保評級服務)。過往SRI只能被動地篩選公司,避免投資一些政策上不能接受的公司,而這類調查全是由外間顧問進行,基金經理只能根據調查選擇可接納的公司,基金經理對行業或市場的看法也不會有所改變。近年來,新一代基金經理出現,他們對可持續發展及各方知識的結合,對公司前境及市場有一個全面的看法,這種更基本的關注令SRI更充滿力量,亦有人說,對社會基本因素有更深入的關注,令企業利潤更佳。
政府法例
消費者力量與政府法例不停地互相影響,在丹麥,政府的標準退休基金就是一個SRI計劃。
在英國,職業退休計劃引入了SRI原則,從二零零零年三月七日開始,一九九五年的基金法案修改,基金信託基理必理宣佈以下投資原則:
1. 基金在決定選擇、持有或進行投資時,會將社會、環境及良心列入考慮因素
2. 基金經理代表客戶行使投票權時,以上述政策作為考慮原則
法列的制定已開始影響英國企業,UKSIF的調查發現,百分之五十九的退休基金(代表百分之七十八的總資產)已將某程度上的SRI準則納入他們的投資策略。
在美國,勞工部亦已指出受託人的標準,不能影響基金對SRI投資的考慮。
|